PERFORMANCES FINANCIÈRES
Les montants repris pour les produits d’exploitation et les services et biens divers n’incluent pas les échanges promotionnels qui s’élèvent à 14,2 millions d’euros en 2021 et 12,7 millions d’euros en 2020. Les échanges sont inclus dans les rubriques des comptes annuels.
RÉSULTATS
En 2021, le résultat d’exploitation est positif pour la quinzième année consécutive et s’établit à 4,1 millions d’euros.
Le résultat courant positif s’établit à 3,8 millions d’euros contre 2,1 millions d’euros en positif en 2020. Le résultat de l’exercice s’établit à 3,3 millions d’euros.
Après affection de 5,3 millions d’euros à la réserve de déménagement (maintien du bâtiment Reyers post déménagement et maintien des services technologiques),
le résultat après affectation à la réserve s’élève à -1,9 million d’euros.
EVOLUTION FINANCIERE 2011-2021
Evolution du résultat d’exploitation et du résultat courant (en millions d’euros)
EVOLUTION DE L’EBITDA
L’EBITDA (résultat opérationnel avant amortissements) s’établit à 15,1 millions d’euros, soit une hausse de 1,8 million d’euros par rapport à 2020.
En 2021, les recettes de la RTBF s’établissent à 410,7 millions d’euros, soit une hausse de 7,2% par rapport à 2020. La dotation ordinaire s’élève à 275,2 millions d’euros. Ce montant est en progrès de 6,1 millions d’euros par rapport à 2020.
La subvention complémentaire, relative aux charges de pension, s’élève à 12,3 millions d’euros, soit une hausse de 1,8 million d’euros par rapport à 2020. La dotation TV5 s’établit à 9,3 millions d’euros.
La reprise post-COVID-19 a un impact positif sur les recettes publicitaires de la RTBF, qui atteignent 70,7 millions d’euros, en progression de 21% par rapport à 2020.
Les autres recettes atteignent 31,1 millions d’euros, en progression de 2,4%. La part des recettes liées aux câbloopérateurs se chiffre à 11,5 millions d’euros.
En 2021, les charges d’exploitation, incluant les provisions d’exploitation non récurrentes, s’établissent à 406,0 millions d’euros, en augmentation de 6,9%.
Les coûts salariaux s’élèvent à 201,7 millions d’euros, soit une augmentation de 10% par rapport à 2020.
Les charges d’achats et de services atteignent 188,9 millions d’euros et sont en hausse de 13% par rapport à 2020.
Les amortissements s’élèvent à 11,1 millions d’euros.
Les réductions de valeur atteignent 2,4 millions d’euros. En ce qui concerne les provisions, les reprises sont supérieures aux dotations de 4,4 millions d’euros.
Les autres charges et charges non-récurrentes s’élèvent à 6,2 millions d’euros.
Par conséquent, le résultat d’exploitation 2021 présente un bénéfice de 4,1 millions d’euros.
Le résultat financier est négatif à hauteur de -0,3 million d’euros.
Le résultat courant s’établit à 3,8 millions d’euros.
Le résultat après affectation à la réserve s’élève à -1,9 million d’euros.
STRUCTURE FINANCIERE
La position nette de trésorerie s’élève à 83,5 millions d’euros au 31 décembre 2021, soit une augmentation de 21,9 millions d’euros par rapport à l’année précédente.
En 2021, les activités opérationnelles génèrent 12,1 millions d’euros. Le résultat final après intervention des filiales et les amortissements génèrent respectivement 5,1 et 11,0 millions d’euros, tandis que le total des provisions augmente de 1,2 million d’euros. Le besoin en fonds de roulement augmente de 5,8 millions d’euros par rapport à 2020.
Le niveau d’investissements 2021 atteint 30,2 millions d’euros, dont 23,7 millions d’euros pour MédiaSquare, 3,0 millions d’euros pour les investissements récurrents technologiques, 2,0 millions d’euros pour les projets technologiques (dont 0,7 million d’euros pour les émetteurs), 0,5 million d’euros pour les investissements récurrents des facilités et 1,0 million d’euros pour les projets facilités.
La RTBF a encaissé 12,8 millions d’euros liés à la vente progressive des terrains Reyers.
La RTBF a eu recours à un nouvel emprunt à long terme en 2021, contracté auprès de la Banque européenne d’investissement, pour un montant de 40 millions d’euros. Les anciennes dettes sont totalement remboursées, pour un montant de 14,1 millions d’euros. Par conséquent, l’endettement financier à long terme atteint 40 millions d’euros.
Au 31 décembre 2021, la position nette de trésorerie dépasse l’endettement d’un montant de 43,5 millions d’euros.
EVOLUTION DE L’ENDETTEMENT BANCAIRE LONG TERME, DE LA TRESORERIE ET DE L’ENDETTEMENT NET
Le graphique ci-dessous résume l’évolution de l’endettement bancaire à long terme, de la trésorerie et de l’endettement net depuis 2012 (en millions d’euros).